МВФ не поддержал идею Узбекистана сохранить системно значимые банки

Узбекистану следует продолжить реформирование государственных банков и ускорить их приватизацию, что будет способствовать финансовой стабильности и эффективному распределению ресурсов. Об этом говорится в заключительном заявлении миссии Международного валютного фонда.

В частности, госбанки должны стремиться к прибыльности, а все расходы по некоммерческим операциям — компенсироваться из бюджета на прозрачной основе до полного отказа от такой практики.

«Укрепление системы корпоративного управления в ГКБ будет стимулировать их коммерческую деятельность, создаст условия для приватизации, будет способствовать реструктуризации государственных предприятий, усилит передачу воздействия денежно-кредитной политики и повысит доступность кредитов для частного сектора», — говорится в заявлении.

МВФ напомнил, что в соответствии с утверждённой стратегией, к 2025 году доля государства в активах банковской системы должна быть снижена до 40%. Для достижения этой цели необходимо ускорить приватизацию (ранее Fitch сообщил, что приватизация трёх госбанков может быть снова отложена) с соблюдением прозрачных процедур, юридических гарантий прав инвесторов и конкуренции при продаже активов. Это позволит привлечь квалифицированных инвесторов и оценить активы по максимальной стоимости.

Кроме того, миссия рекомендует не реализовывать текущие планы по сохранению системно значимых банков в качестве специализированных госбанков, указав на возможные рост финансовых рисков и расходов для бюджета.

МВФ предложил внедрить рекомендации, выработанные в рамках первой для страны Программы оценки финансового сектора (ФСАП):

• проведение реформ, направленных на укрепление банковского регулирования;
• переход к риск-ориентированному надзору;
• совершенствование методов анализа системных рисков и стресс-тестов;
• повышение требований к капиталу;
• приведение классификации активов и методов урегулирования необслуживаемых кредитов в соответствие с международной практикой;
• совершенствование надзора за платёжной системой и создание адекватных механизмов для санации банков;
• внедрение систем антикризисного управления и финансовой защиты.

МВФ положительно оценил введение в 2023—2024 годах макропруденциальных мер, которые привели к замедлению роста кредитования населения и побудили банки обращать больше внимания на кредитоспособность заёмщиков.

Отдельное внимание уделено стремительно растущему рынку микрокредитования, поскольку микрозаймы и микрокредиты предоставляются на менее жёстких условиях.

Несмотря на усилия по расширению доступа к финансовым услугам, регулятору следует убедиться, что они не оказывают отрицательного влияния на возможности банков по проведению надлежащей оценки кредитоспособности, поскольку это может усугубить риски для финансовой стабильности.

Центральному банку рекомендовано при необходимости вводить дополнительные требования к капиталу и макропруденциальные меры, а также устранить риски по валютным займам и необеспеченным кредитам.

ЦБ Узбекистана также предлагается устранить риски, связанные с валютным кредитованием нехеджированных корпоративных заёмщиков, кредитованием физических лиц без официального дохода и корпораций с повышенным риском неплатёжеспособности или неликвидности.

Одним из приоритетов остаётся отказ от льготного и директивного кредитования.

Системно значимые банки — это банки, от устойчивости и деятельности которых зависит стабильность всей банковской системы и, в более широком смысле, экономики страны.

Центральный банк в конце прошлого года объявил о присвоении семи банкам статуса системно значимых. В перечень вошли пять государственных и два частных банка, которые на 1 октября владели 67% всех активов в банковской системе Узбекистана. На 2025 год системно значимыми банками считаются «Агробанк», «Асакабанк», «Ипотека-банк», «Капиталбанк», Народный банк, НБУ и «Узпромстройбанк».

Регулятор определяет системно значимые банки на основе четырёх критериев: размер, взаимосвязь с другими банками, охват и сложность операций. Используются девять индикаторов с установленными весами, по которым рассчитывается общий балл. Банк признаётся системно значимым, если его балл стабильно превышает средний уровень по системе. Решение принимается ежегодно на основе расчётов за последние кварталы и может быть дополнено мотивированным суждением.

О госбанках

Отметим, что государственные банки в Узбекистане часто вовлекаются в некоммерческие, директивные кредиты или программы, продиктованные не экономическими, а политическими целями (например, субсидирование отраслей или поддержка проблемных госпредприятий).

Это снижает качество активов и повышает риск невозвратов, что в итоге требует вливаний из бюджета для покрытия убытков. Например, в 2024 году на увеличение уставного капитала в госбанках выделено 2,51 трлн сумов. Ранее правительство потратило 2 трлн сумов, купив акции «Микрокредитбанка», находящегося под госуправлением, по цене на 12% выше рыночной (то есть выплачено на 250 млрд сумов больше — на эту сумму можно построить около 10 школ).

На фоне роста вмешательства государства в банковскую систему и расширения несвойственных банкам функций рентабельность капитала в банковском секторе снизилась с 14,2% в 2023 году до 6,6% в 2024 году.

С учётом официального уровня инфляции в 9,8% в 2024 году вложенный в банковскую систему капитал обесценился как минимум на 2,2 процентных пункта.

Снижение качества активов в прошлом году вынудило банки сформировать резервы и признать убытки на сумму свыше 33,3 трлн сумов — в 1,45 раза больше по сравнению с 2023 годом.

В результате банки уплатили меньше налогов, а чистая прибыль сократилась с 12,4 трлн до 6,9 трлн сумов.